我们来算一笔账。
某项目一次性投资45万元，每个月返还2.3-2.5万元，持续两年。
两年的累计回款2.3*12*2=55.2万元，2.5*12*2=60万元。
按照最低回款55.2万元来看，项目净收益10.2万元，总体回报率是22.66%，折合年化回报率是11.33%，如果按照60万元来看，项目净收益15万元，总体回报率33.33%，折合年化回报率16.67%。
按照总回款金额的算法，项目的预期回报已经远超市场平均了，更何况这种计算方式还是错误的，因为项目是月回款制度，实际的回款远比按年回款更早一些。
所以，按照正确的算法，是按照分期还款计算实际利率，按照月回款2.3万计算，项目实际年化回报率为20.6%，如果按照月回款2.5万计算，项目实际年化回报率高达29.4%。
这个实际收益率，虽没有超过36%，但已经接近高利贷的水平了。
当然，很多人会一口咬定这样的项目就是骗子项目，建议不要去投资。
这只是从做金融的人眼里，觉得没有那么高，且现金流稳定的项目，并不代表实体产业里，就真的不存在这类好项目。
完全一口咬定这类项目就是骗局，也实在是有些以偏概全，从专业的角度来看，只能说这类项目的风险确实很高。
因为如果项目真的那么赚钱，又那么稳定，这种好事凭什么会轮到你来做呢？
接下来，我们针对这类项目，做个具体的分析。
先从金融的角度来看。
如果一笔投资，一次性投入45万，每个月有2.5万收益，分2年还清，有没有可能性？
这让我想到了高利贷中的砍头息。
借款50万，10%手续费，实际给45万，然后按照50万每个月5%，偿还24个月，共计120%的本金。
这种类型的民间借贷，其实是非常常见的，然后把这类型的借贷包装成金融项目去做，其实也是有的。
之前的P2P，其实本质上就是这个类型的项目，只不过最终给到客户的收益，只有可怜的8-10%。
出借款项投资项目的客户，不仅要承担借款人违约的风险，还要被平台吃掉一大半的利息，养活整个平台。
民间月息2分3分的借贷其实也很常见，很多都是包装成理财，每年给15%-18%的收益，实际借贷利率也都是在30-50%。
投资这类“项目”，如果要靠谱，项目的底层一般都会有实体质押。
否则，能回款几个月，什么时候直接跑路了，犹未可知。
把这种项目投资，称为高风险投资，其实一点都不为过。
如果项目投资承诺收益过高，又承诺保本保收益，基本上出现问题只是时间问题。
这类项目投资，根本不是正规的投资渠道，所以当风险来临的时候，可能会出现血本无归的状况。
作为投资者，如果接触到这类纯金融的项目，一定要多长一个心眼。
因为你和风险在做看不见的博弈，博弈的结果往往是一败涂地。
再从实体投资的角度来看问题。
如果不是金融项目，而是一个实体项目投资，需要45万的一次性投入，每个月有2.3-2.5万的产出，就很正常了。
比如开一家便利店，加盟费、装修费、备货款、流动资金，加起来45万。
每个月的经营利润有个3-5万，都是很正常的。
还有一些经营利润高的店，日销额大几千的，月利润在5-8万也是有的。
诸如一些网红的咖啡店、奶茶铺，甚至是包子铺，现金流也是非常不错的。
当然，所谓的经营利润和经营净利润还是有差别的。
举个例子，开了一个小超市，投资45万，每个月的经营利润是2.5万元。
经营这个小超市的是投资人自己，还有家里的亲戚，一共两个人负责管理。
那么这两个人的人工成本，就是隐形成本。
如果是雇佣两个外人来工作，每个人的工资一个月4000，那就是8000元的支出，如果还要缴纳社保，那又是2000-3000元的支出，最后算下来，经营净利润一下子就砍半了。
所以，很多小的实体项目，比如开早餐店，开奶茶铺等，其实赚的都是人工成本，都是辛苦钱。
一旦将人力外包的话，基本上赚的钱就很少了，还要承担不少的风险。
比如，你开个便利店，客流稳定，营收稳定，突然另一家便利店开在对面，会是什么结果？
比如，你开一家奶茶铺，每天都是人流爆满，突然对面又开了竞争品牌的奶茶铺，又会是怎样？
毕竟，好赚钱的项目，入局者就多。
如果你了解加盟产业，知道一个专业名词，叫做回本周期。
然后你就会明白预计12-24个月回本的项目，比比皆是。
45万元，每个月2.5万，是18个月回本，这类项目其实还是挺多的。
只不过，这些实体项目的净利润到底有多少，会不会这些生意未来走下坡路，能否稳定经营，人力成本是否会出现上涨等，都是需要考虑的。
18个月才回本的项目，每个月的利润又是动态浮动的，万一发生风险，还是有很大可能亏损的。
就比如当下的疫情，导致了部分实体店可能一下子停业数月，这些损失如何弥补，都是需要在投资之前，仔细去考量的。
一股脑的投资实体项目，很容易出现血本无归的情况，这种情况还是很常见的。
最后聊聊，我们去辨别一些项目的时候，都有哪些注意点，哪一些项目一定是骗局，该如何甄别。
毕竟45万的项目投资，如果打水漂了，那肯定是非常让人心痛的。
1、看项目底层资产到底是什么。
别人如果告诉你有个好项目，希望你去做投资。
你记得第一点就是问清楚这个项目，到底是投什么的。
如果是一些传销类的项目，往往会说得天花乱坠，但都说不出一个所以然来。
比如搞什么研究，多少年以后会有什么回报，但你压根看不到所谓的研究到底是什么。
这类项目更像是直接画了一个大饼，然后进行行骗，技术含量都集中在如何包装和洗脑上了。
所谓项目的底层资产，指的是钱最终投到了什么地方去，为什么能够产生回报，这个回报到底是怎么来的？
到底是债权人借款，还是实体项目的投资。
我们要搞清楚项目的赚钱机制，才能判断这种赚钱的方式是否靠谱，这个项目值不值得投资。
单纯地看项目给你的预期收益表，其实没什么用。
因为收益表上只会把好的一面呈现给你，坏的方面都会遮遮掩掩，很容易让你踩坑。
2、判断项目所需资质是否靠谱。
但凡是一个正规的项目，往往具备一定的资质。
金融项目基本都要备案，销售的机构往往也都是正规的金融机构。
如果是金融方面的投资，没有足够资质去销售的，往往就是不靠谱的。
即便吹得天花乱坠，最终的结果也逃不出非法集资、集资诈骗、传销等。
如果是实体项目，就更需要资质了。
最最最基础的资质，就是工商管理登记，如果这一点没有，那么资质就等于是没有。
试问，没有资质的实体项目，怎么能够进行运作呢，那最终哪里来的回报？
所以，项目的真伪，看资质就能一目了然。
而获得资质的难易程度，决定了整个项目到底能不能赚钱，资质越难拿，项目赚钱的概率也就越大。
3、关注项目回报率的可实现性。
第三点我们需要关注的，其实是项目回报率的可实现性。
绝大多数项目，肯定会有一个预期的回报率，比如多少时间周期回本，潜在回报有多少。
首先，这个回报率不宜太低，因为回报低的项目，其实是没有任何的可投资性的。
大部分项目的年化回报率，往往在20%以上，甚至是30%，50%。
因为大部分项目其实都是存在风险的，没什么无风险的项目，就连金融投资，除了银行、保险、国债，也都会有风险。
所以，项目既然要面对风险，那么潜在回报率就不能太低。
但是，项目如果吹得天花乱坠，年化收益超过100%，也是要特别注意风险的。
所谓的年化100%，指的是项目投入1年回本，2年就翻倍，3年4倍这种，基本上也是不可能的。
毕竟市场摆在这里，如果有这种好事，这类项目早就被一抢而空了。
4、判断项目是否存在系统性风险。
最后一点，其实就是项目是否存在系统性风险。
什么是系统性风险，比如这几年，有人加盟去做了连锁教育。
结果因为政策，大部分的教育培训机构不复存在了。
又比如，加盟了某个连锁品牌，结果品牌方爆雷了。
还比如，搞了医美方面的项目，结果出现了不必要的风险，被曝光了，结果倒闭了。
又比如，代理了某些微商品牌，结果被取缔了，项目也就终止了。
有很多项目的爆雷，其实并不是个人问题，而是市场的系统性风险。
但是，有一些灰犀牛的风险是可以做预估的，并不是说都要亲自把钱投下去之后，去趟浑水。
给一个忠告，看不懂的项目，不要去投资，没有一个行业可以让完全不懂的人长期赚到钱。
某某某做了某个投资，赚到了钱，短期看只是靠运气，这种情况是存在的。
但是长期赚到钱的，一定是靠认知，哪有不动脑经投资项目就能赚钱的。
天上又不会掉馅饼，往往掉下来的都是陷阱，所以投资一定要谨慎。
