10 月 16 日，蚂蚁金服联合信美人寿相互保险社在支付宝上线了一款相互保产品，最高赔付 30 万，40～59 岁赔付 10 万。各位蚂蚁信用分650以上的，应该都有收到投保邀请吧。

不过，这款保险在老白看来，性价比一般。

根据产品介绍，这款保险主要针对包括恶性肿瘤等在内的100多种大病，保额由成员均摊，平台会在理赔时收取10%的管理费，均摊金额即为保费。

据说单一赔付案例每人最多分摊1毛钱。

看到这种保险模式，是不是有种似曾相识的感觉，比如「一元夺宝」。即每人花1元众筹一个产品，然后抽取一定数量的人获得，平台从中抽取管理费。

理赔条款基本跟现有的重疾险赔付条款类似，同一个支付宝号最多可以添加4位18岁以下的子女，不能添加父母。准入门槛上，除了不能有病史，蚂蚁信用分也要达到650，且年龄不能大于59岁。

所有的保单和用户信息都会被上传到蚂蚁区块链，以确保信息真实有效不被篡改。相互保上线9天，据说就有超千万人加入，真是流量即王道。

相互保简单理解就是一人患病，全员分摊保障金。所以投保人越多，赔付案例越少，每人分摊的保费越低，没有赔付则不缴纳保费。

不过，对于这款保险，在老白看来，还需慎重考虑，不是特别建议购买。

理由 1：保费存在较大不确定性

从赔付机制来看，所有赔付金都由参保人员分摊。计算公式为：每人缴纳保费=（1+10%）✖️赔付案例✖️30万/参保总人数。

若要保证单个赔付案例每人均摊保费只需1毛钱，则投保人数为330万。若投保人数保持330万不变，但赔付案例增加到100人，则人均每月保费将增加至10X2=20元。

可见，投保人每月缴纳的保费存在较大不确定性。加上没有保费上限，若出现极端情况，每月保费可能成倍增加。

这种不确定性可能会增加投保风险。保险本来就是一件抗风险产品，为此再增加风险就有点不划算了。

理由 2：保障效力不足

按照以上计算公式，整个赔付问题实际上就是重疾发病率问题。

根据去年世界卫生组织（WHO）数据，一个人一生重疾发病率在72%左右。但这是假定人均年龄在80岁以上，而我国平均寿命在73岁左右，精算一下，一生重疾发病率应该在50%左右。

这个发病率虽然不低，但也得看年龄段。

比如20～40岁，发病率就比较低，40岁以后，尤其是从50岁开始，发病率就会逐年增加，好在保险条款已经写明超过59岁不可参保。

这样一来，重疾发病率算是降了不少，但保障效力也在下降。

从保障条款来看，虽然可以添加最多4位子女，但父母和子女只能赔付一人，而且一旦赔付，便做退保处理，此后便不能再重新投保。

所以，即便是可以添加子女，真实赔付对象也只有一人，存在一定局限性。

此外，如果你加入了相互保但未在 5 日内及时扣款，也会被清保，而且会影响蚂蚁信用分。如果超过 5 日再续上，便要再经历 90 天等待期，等待期患病，是不会赔付的。

而且，这款相互保险虽然由蚂蚁金服跟信美人寿联合在支付宝推出，但最终承保人为信美人寿，蚂蚁金服和支付宝仅为投保人。

也就是说，整个投保过程中的理赔纠纷，蚂蚁金服和支付宝完全可以不管。所以，一旦赔付出了问题，就不要花时间找支付宝的麻烦了。

另外，这款保险提供的最高保障额度也比较鸡肋。别说10万，就算30万，也不见得能抵消疾病给家庭带来的财务损失。

目前市面上有很多重疾大病险都可以保到 70 岁甚至 80 岁，保额也能达到百万左右。

相互保是指具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同成为会员，并缴纳保费形成互助基金。由该基金对合同约定的事故发生所造成的损失进行赔偿。

这种保险形式最早出现于中世纪的欧洲，后来在美国、日本、荷兰等发达国家「发扬光大」。

2014 年，全球的相互保险市场收入超过万亿美元。而荷兰、日本的相互保险比例更是占到所有保险产品的 50% 和 40%，其原因可能在于当地保险保费过于昂贵。

在中国，相互保起步晚，发展不算成熟，直到 2015 年保监会（现银保监会）才有相关的监管条例出台。因此，蚂蚁金服和信美人寿也算得上第一个吃螃蟹的人。

至于这只螃蟹好不好吃，就难说了。

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