「沙特PIF」脱去「神秘外衣」, 旗下机构每年承诺投资20亿美金 | IIR

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沙特最近“热度”不断。都说AUM 6200亿美元、由沙特王储穆罕默德（Mohammed bin Salman）执掌的沙特主权财富基金PIF（IIR据PIF官网最新数据，AUM统计截至2022年第一季度）多“金”，但它过往并不算公开透明，并常因此受到质疑。

直到最近，PIF这个“金主”旗下的公司Sanabil Investments，用史无前例的方式，展示/披露了他们与全球风险投资及私募股权机构的合作伙伴关系（展示63家机构，18个直投项目），其合作网络之广泛，着实出乎意料。

作为LP，他们出资的机构包括：黑石、KKR、阿波罗、加拿大博枫、TPG、General Atlantic、CVC、Andreessen Horowitz 以及国内机构君联、弘晖等；直投项目则包括共享电动滑板车公司Bird，社交电竞直播平台Caffeine，数字银行Varo等，可谓在资本层面，全球广泛“交朋友”。并且，Sanabil Investments 宣称，其每年在全球私募投资领域，承诺20亿美金！

知名风投Andreessen Horowitz 的联合创始人 Ben Horowitz 甚至在前几天的一个会议上称赞：沙特是一个创业国度（ "startup country"）。

有钱，还可能更加有钱

沙特在4月2日宣布，自今年5月至年底，日均减产石油50万桶；在这个欧佩克“领头羊”的带动下，中东多国纷纷宣布减产石油。国际观察人士认为，主要产油国此次减产意在保障自身利益，凸显美国在中东地区影响力下降；与此同时，国际油价预期看涨，加大全球通胀压力和西方央行货币政策调控难度（新华社）。

在众多国家的主权财富基金、养老金或大型机构投资者，都在努力应对资产缩水、业绩亏损的时候，石油和天然气带来的创纪录利润，赋予了中东主权财富基金更多的可用资本，做起投资来，也更有底气。

Global SWF 此前预测，超6000亿美元规模的沙特PIF，有望在2030年以2万亿美元的资产管理规模领跑全球主权财富基金；如今，虽然PIF旗下这家成立于2009年的Sanabil Investments 并未披露其自身的资产管理规模，但其主席及CEO在介绍Sanabil Investments 的公开信中明确表示，作为PIF旗下的公司，他们要做“耐心资本”，Sanabil Investments聚焦商业周期的早期阶段，尤其是风险投资、成长型投资及小型并购，通过承担更大的风险，来实现更具吸引力的回报，并协助实现沙特的战略目标；此外，他们每年在私募投资领域承诺20亿美元，并为合作伙伴们链接海湾生态系统。

具体的配置上，50%将投资于VC，30%将分配与PE，20%配置在流动性组合。

Sanabil Investments 的愿景是，要成为具有全球影响力的风险投资、成长期、小型并购领域的资产投资者，而从其目前官网上的开放态度看，“土豪”的沙特投资人，不论未来是不是会因为资源禀赋而更加“有钱”，但他们对于创新和转型的渴望，似乎真让他们做出了改变。