量化实战系列（11）：股票定投了解一下
感谢各位继续关注量化实战系列，之前两周因为去央视做节目耽误了，本周正式恢复，这是第11期，之前10期在文章末尾有回看地址。
现在市场有一个悖论，明明大盘的各项数据都显示已经处于底部极值，但就是涨不起来，甚至还在不断创新低。
本质上是交易认知问题，目前绝大部分人都是典型的熊市认知，筹码方只想逢高卖，资金方只想回调买，对未来完全没有信心，只要熊市认知还在，行情就难言上涨。
这种情况什么时候扭转？大盘什么时候重新走牛？股票什么时候出现大行情？
这些没人能说清，我们怎么办？
有人说，干脆退出不玩了，等牛市来了再进来。
这是个不切实际的想法，我们对于行情的认知永远是滞后的，就像2015年那波，连官媒都是4000点才觉得牛市来了，更不要说普通人，有多少是5000点才进来。
只有一直在这个市场的人，才能第一时间感受到牛市的春风，才能享受到牛市的完整收益。
但是现在行情这么差，怎么熬到牛市呢？
我在上期讲了三个做长线穿越熊市的方法，这期再深入一步，讲一个实战性更强的思路：股票定投。
定投，指的是固定时间把固定金额投资到固定的品种上，最常见的是基金定投，每个月定期定量买某个基金，追求长期收益。
我们把这个逻辑嫁接到股票上，对股票进行定投，现在就要解决三个问题：
1、现在适合做股票定投吗？
2、什么样的股票适合定投？
3、股票定投需要注意什么？
现在适合做股票定投吗？
答案很明显，适合，而且非常适合。
虽然现在行情差，但是大盘已经处在底部区域，记住，是区域，不是说已经到了最低点。
既然是底部区域，说明接下来继续跌的空间有限，只不过因为市场的熊市认知导致涨不起来。
股票定投能帮我们跨越这个长期的筑底阶段，通过每个月定额投入来分摊成本，即便你这个月定投的部分跌了，下个月再买能有效拉低成本。
而且，底部区域越久，你拿到的底部筹码越多，定投效果越好，由于股票的波动率远远高于基金，当你拿到的底部筹码很多，牛市来临，你的收益可能会非常丰厚。
什么样的股票适合定投？
回答这个问题之前，我们先要思考为什么做定投，主要有两点：
现在行情太差，不想反复买卖继续亏；
坚持到牛市来，能抓到牛市的利润。
想清楚这两个问题，基本上就能确定什么样的股票适合定投了。
首先，要保证定投的股票能活到牛市，不能定投一段时间股票忽然退市，这就太扯淡了。
其次，要尽量定投那些现在处于相对低位的股票，虽然做定投不怕股票短期亏损，但如果刚开始定投就面临四五十个点的跌幅，谁也顶不住。
最后，要考察股票的弹性，弹性大的股票才能在未来的牛市中获得比较高的利润，如果股票弹性太小，熊市不跌，牛市不涨，也就失去定投的意义。
基于这几点，我们可以寻找那些有国资背景（退市概率最低）、距离最低点很近（相对位置低）股价弹性比较大的股票，我搭建了一个量化模型，添加四个条件筛选符合要求的公司：
（1）实控人是国资委；
（2）股价低于5元；
（3）高于历史最低价不超过20%；
（4）距离历史最高价越远越好。
量化模型的四个选股条件都很简单，目的就是筛选出那些适合定投的股票，我直接把结果发出来，对，伦哥就是这么贴心。
股票定投需要注意什么？
再强调一遍，之所以做股票定投，是为了帮我们度过迷茫的熊市，同时能第一时间抓到牛市的收益，总结成一句话：熊市定投，牛市获利，在定投过程中有几点非常重要：
（1）忘记成本
由于定投的起点是熊市，不排除刚开始定投就赶上股票大跌或者定投很久股票没涨的情况，如果你只盯着成本，将会面临非常大的压力，长期面对这种压力，很难保证哪天脑子一热把已经定投的股票卖掉，最终功亏一篑。
（2）长期坚持
定投的本质是通过长期投入分摊风险，然后在一波上涨行情中集中收割利润，所以一定要坚持，定期、定额，买入固定的股票，这是一项考验意志品质的工作，如果能坚持一轮完整的股票定投，你在未来的股票交易中也能胜人一筹。
（3）目标明确
除非你定投超级白马，否则不能无限期定投，要有明确的退出条件，最常见的退出条件是目标收益，持仓收益达到某个水平一次性退出，有进有退，才是一个完整的投资策略，才能够真正的让投资收益落袋为安。
举个例子，2013年初属于绝对意义上的熊市，也是绝对意义上的底部区域，当时南山控股3块钱左右，距离历史最低价将近20%，符合定投要求。
如果以2013年初为定投起点，每个月投500股，到2015年4月份持仓利润达到100%，成功退出。
如果从马后炮的视角看，2013年初买一支股票，拿到2015年4月才翻倍，收益并不高。
但你算一笔账，假设2013年初你有5万块钱，到2014年牛市的起点你还能剩下多少？又或者说，你还能不能坚持到2015年那波牛市？
记住，定投股票的目标：熊市定投，牛市获利。
就酱！债见！
往期回顾：
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【伦哥】
央视财经频道大咖
《交易时间》栏目常驻嘉宾
带领团队研究量化投资十年时间，打造了完整的右侧复利实战交易体系
基于右侧思路，追求长期稳定收益，实现资产的复利增长模式
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