量化实战系列（12）：识别庄股，跑在崩盘前！
今天猛然发现，距离第11期已经有一个半月，最近忙于各种事情，几个周末都没有更新，这周恢复，继续量化实战系列。
最近行情跌的很惨，个股哀鸿遍野，一片狼藉，其中有一类股脱颖而出，不是涨的好，而是跌的猛，就是我今天要讲的：庄股。
经常有人栽到庄股这个坑里，也经常有人问XX股票是不是庄股，之前我零星讲过相关的概念，这节课系统的聊聊庄股的特点，帮助大家排雷。
先看一支股票，皇庭国际（000056）是非常典型的庄股，从今年六月份开始单边涨了30%左右，进入十月份开始崩盘，不到一周时间把之前的涨幅全都跌完，还多送两个跌停。
庄股，是指活跃筹码集中于一个或少数几个主力手中的的股票，由于行情或者个股本身的问题，导致没有足够的外部资金接盘，股票流动性大幅下降，最终形成庄股。
很多人炒股有个误区，总觉得有主力的股票才是好股票，这么理解是有问题的，如果股票的流动性正常，且主力刚刚进场尚未盈利，这种才是好股票。
庄股是股票中的异类，主力持仓大部分活跃筹码，找不到接盘方，股票有价无市，最终只有崩盘一条路可以选，主要原因有两点：
1、主力经过在庄股中长期运作，已经基本完成筹码派发，或者已经收回大部分投资本金，将剩余筹码集中卖出，由于庄股的外部接盘资金极少，无法承担集中抛盘，导致股价闪崩；
2、主力的资金有比较高的成本，急需套现，只能不计成本卖出，同样由于庄股的外部接盘资金极少，无法承担集中抛盘，股价同样会闪崩。
总的来说，庄股闪崩是内部筹码集中卖出和外部承接资金不足相互碰撞的结果，也是庄股必然的宿命，这是我们要规避庄股的最重要原因。
庄股最大的风险不是崩盘跌幅大，毕竟很多正常股票的跌幅远大于庄股，而是下边这两点：
突然：
昨天还好好的股票，今天直接崩盘，而是一崩就是连续几个跌停，根本不给你任何缓冲和反应时间。
相对而言，有些股票虽然垃圾，但大家都知道它垃圾，股价也一直跌，你是有心理准备的，而庄股崩盘相当于大白天给你一闷棍，毫无征兆。
迅速：
庄股崩盘，基本不会给你任何反应空间，绝大部分都是秒奔跌停，甚至有的庄股开盘直接一字板跌停，连利空都找不到。
这种情况下，即使你设定了止损位也没有任何意义，股价瞬间的跌幅会击穿一切止损，你没有任何按止损策略离场的机会。
很多人理解的风险是下跌和亏损，其实风险是不确定性，正常情况下你买买股票，设定好止损，你承担的最大风险就是成本到止损价之前的差额。
庄股一旦崩盘，你根本来不及止损，可以说，庄股的风险无限大。
举个例子，春兴精工（002547）也是一支典型的庄股，崩盘之前一直横盘，没有任何风险信号，紧接着盘中瞬间打到跌停，之后连续五个一字跌停，你即使在高位设置了止损，及时有坚决止损的纪律性，对不起，没有机会。
有些人觉得庄股挺好，经常是单边涨，而且一涨就涨很久，为什么要远离庄股呢？
记住，庄股涨是因为主力通过拉升股价诱导散户进场，方便自己出货。
而且你仔细观察，庄股极少出现大阳线拉升，基本都是小阴小阳，因为主力担心，如果拉出大阳线可能会激活原本不活跃筹码的卖出欲望，反而会增加自己的出货压力。
一段时间的小阴小阳，好不容易攒了点收益，瞬间在崩盘中灰飞烟灭，绝大部分情况下，庄股崩盘的跌幅，会远远大于之前的涨幅。
承担巨大风险，博取少量收益，这就是庄股的特点，规避庄股，本质上是规避这种险益比极其不划算的交易。
通过上边讲的内容，基本上也能总结出庄股的特点：
1、不跟随指数波动，长期走独立行情；
2、长期小阳线或小阴线，日内振幅极低；
3、偶尔出现巨长的上影线或者下影线，之后迅速回归小阳小阴；
凡是符合上述三个特点的股票，都要注意风险，能规避的尽量规避，尤其在下跌末端，主力支持庄股走独立行情的压力极大，崩盘风险徒增，这也是最近庄股集中崩盘的原因。
去年四季度我提过庄股的风险，当时点名强调了一支股票：华仁药业（300110），这也是一支极其典型的庄股，从去年五月初到今年二月初，足足涨了一倍，很多人看着眼馋，觉得即使是庄股，进去赌一把也值得了。
然后，今年二月初连续7个一字板跌停，崩的一塌糊涂，直接跌破去年的上涨起点，所以进去赌一把的人全部坑杀，最重要的是，根本不给你止损机会。
庄股崩完之后能不能买？
不能，绝对不能，要记住，股票之所以成为庄股，是主力困进去出不来，之所以出不来，是因为没有资金愿意接盘，之所以没有资金愿意接盘，是因为公司太烂，烂公司的股价崩了之后，还是烂公司。
这个逻辑要梳理清楚。
比如华仁药业，崩盘之后，短暂反弹两天，然后继续漫漫长熊，现在的股价和崩盘末期比已经腰斩，和最高点比，跌的就剩下零头了。
比如春兴精工，崩盘之后，同样短暂反弹两天，然后持续横盘，横盘之后是再次崩盘，买进去的集体活埋。
最后送个福利，我筛选了一部分尚未崩盘的疑似庄股，各位多加小心，但是不全，可能有遗漏的，你拿不准的，别留言问，比对上边讲的三条分析一下。
就酱！债见！
往期回顾：
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【伦哥】
央视财经频道大咖
《交易时间》栏目常驻嘉宾
带领团队研究量化投资十年时间，打造了完整的右侧复利实战交易体系
基于右侧思路，追求长期稳定收益，实现资产的复利增长模式
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