支付宝推中长期理财产品试水 余额宝升级版还在后面

继余额宝之后，支付宝在互联网金融方面还会有怎样的创新一直备受关注。近日，支付宝推出一款名为“余额宝用户专享权益”的产品已经低调上线并开放预约。不过，这并不是此前传闻中的“定期宝”，也不是余额宝二代，真正的余额宝升级版还在后面。

“余额宝用户专享权益”的产品顾名思义，这肯定是支付宝为余额宝用户特别定制的产品，因此，它也就不同于目前余额宝及类余额宝产品对接货币基金，收益存在波动，长期收益难以确定且不能提供保本，这款产品预期一年收益率达到7%，并承诺保本保底。

支付宝相关人士也向记者证实，这款产品算不上余额宝的兄弟产品，也算不上余额宝二代，更加不是此前传闻中的“定期宝”，余额宝面向的是此前没怎么接触过理财的用户，随着他们对理财需求的深入，一些人会愿意损失一定的流动性去换取更高的收益，元宵节开放购买的这款余额宝用户专享的理财产品就是我们满足用户这些需求的一次小尝试。但真正的余额宝的兄弟产品还在后面。

上述人士还表示，支付宝此次推出该产品就是希望测试一下一年期产品的市场反馈，而一年期的产品7%的收益率也是希望吸引更多拥有大资金并且资金流动性相对较弱的用户。

据了解，支付宝此次推出的余额宝用户专享权益2期，用户可在2月8日10:00至2月13日18:00将资金转入余额宝进行预约，2月14日10:00开始抢购。每个用户限购2000份，每份1000元，数量有限售完为止。

不过，业内对其宣称的7%的收益率有所质疑，春节后，类余额宝产品收益率均出现下滑，这也引发不少用户的关注。以降幅最明显的理财通为例，节前理财通的七日年化收益率一度高达7.9020%，而节后以来大幅跳水，最新一天的七日年化收益水平为6.7560%，并且下滑趋势还在继续。目前余额宝的活期7日年华收益率也在6.48%左右。

理财专家提醒，需要理性看待节后余额宝和理财通等产品的收益率出现下降。货币基金作为一种高流动性的资产，收益率冲击低流动性的理财市场现象不会持久，目前短期利率和长期利率倒挂的情况很快会改变。随着市场资金需求逐渐缓解，银行同业拆借利率的逐步回落，货币基金的收益率会向合理水平回归。

市场人士分析认为，支付宝此次推出的余额宝用户专享权益2期应该对接的是保险产品，故能承诺保本保底。其实这款产品并不是货币基金，而是万能险，万能险一般有1.7%到2.5%保底收益。万能险是既具有保障功能，又具有投资价值的保险产品。

事实上，上个月支付宝已经推出过一款收益率7%的万能险产品，产品的合作方是昆仑保险，投资期限也是1年，收益7%，保本保底。据了解，本次支付宝的合作方是广东珠江人寿。有消息称，珠江人寿或将投资广东省内的大型基础设施，收益率相较于此前的大额协议存款的利率更有优势。

支付宝方面也表示，互联网渠道购买大大降低了散户们的投资门槛，当前，各种货基的年化收益率都在5%以上，保险产品做到7%应该不是难事。

对于此次支付宝推出一年期的余额宝用户专享权益产品，还有观点认为，做这种定制的中长期理财产品并非易事，由于中长期理财产品在流动性方面与货币基金有一定的差距，而对于中长期理财基金，市场上也存在一定的负面情绪。因此7%的高收益将是用户放弃灵活性的保障。

支付宝方面认为，不同的用户有着不同的财富增值需求，余额宝的定位是个人客户的现金管理工具，现金管理就是把平时的流动性资产，要随时拿出来花的钱放在里面，兼顾收益的，所以支付便利和收益相比更要保障前者；而专享权益2期针对的客户理财需求是把一段时间内不打算花的钱存起来，换一个相对高的收益，这个也是未来支付宝理财业务研发产品的思路。

此外，支付宝内部正在抓紧研发余额宝的升级版。据透露，新的产品和余额宝一定会有错位，在期限和收益上，会高于目前市面上货币基金的收益。按照目前支付宝对无线端的重视，不出意外，高收益理财产品会率先在支付宝钱包推出。

虽说此次支付宝推出的余额宝用户专享权益产品在收益率上和灵活性上受到影响，但并没有影响到用户对支付宝理财产品的热情。截止10号中午，短短两天该款产品预约人数已经超过27万。这是因为余额宝推出的能够在一年内锁定7%收益的理财产品再次踩中了市场的“痛点”，满足了有闲钱、有收益较高且稳定需求的消费者，故而受到热捧。