一天估值一家公司：城商银行龙头“宁波银行”股票现在能买吗？

宁波银行成立于1997年，是风险管理能力最出众的城商银行，不良贷款率仅0.76%（低于银行业平均水平1.17%）。深耕浙江省宁波市区域资源，大规模拓展零售业务（个人贷款占比37.93%），发放贷款总额1.45万亿元，在《银行家》全球银行1000强榜单中位列第80名。公司无实际控制人，背后最大股东是宁波市国资委（持股18.74%），属于国企。

归母扣非净利润TTM：270.24亿元

预期未来三年平均净利润增速：7.5%

预期三年后扣非市盈率TTM：7.29倍

近5年平均股息率：1.99%

总股本：66.04亿

预留安全边际：10%

设定年复合收益率15%以上，推算所需建仓价/加仓价/重仓价：23.11/20.8/18.72（根据最新季报数据估值）

设置安全边际的价格为建仓价，若价格满足，可购入建仓；若价格能下跌至加仓价，可以考虑加仓；若价格能继续下跌至重仓价，可以考虑继续加仓！

在每一档的资金分配上，一般将总金额均分，也就是每档购买总金额的1/3

股票投资最重要的事是保住本金，优秀的投资者大部分时间在等待！

本文估值仅供个人记录，不作为具体投资建议！