墨西哥首次成为美国最大进口来源国，全球车企已扎堆去设厂

今年上半年，墨西哥成为美国最大的进口来源国，这是自2001年有可比数据以来的首次。

根据美国普查局8日公布的数据，今年前6个月美国从墨西哥的进口总额达到2360亿美元，打破历史记录；从增速来看，较去年同期增长超过5%；从国别来看，超过了加拿大的2106亿美元和中国的2030亿美元。自2009年至2022年，中国一直是美国的第一大进口来源国。

中国社会科学院拉丁美洲研究所经济研究室主任岳云霞研究员向第一财经记者表示，墨西哥成为美国最大的进口来源国，与全球价值链、产业链和供应链调整相关。无论是“近岸外包”还是拜登政府新提出的“友岸外包”，墨西哥都是美国政策的受益方，而墨西哥在技术储备和劳工构成等方面也有能力承接部分产业转移。她预计，贸易的调整还会持续一段时间。

近岸外包

在今年上半年，墨西哥不仅是美国的最大进口来源国，也是美国最大的贸易伙伴。在2019年，墨西哥首次超越中国，成为美国的第一大贸易伙伴，此后又被中国和加拿大反超。

在一百多年前，墨西哥就开始流行一种说法，叫做“离天堂太远，离美国太近”，在国际事务中，面对北方的强邻，墨西哥的利益总是容易受到伤害。然而时过境迁，这种邻里关系如今为墨西哥带来了实实在在的经济机会。

近年来，美国一直宣称要打造“更具韧性和更加安全的供应链”，2021年伊始，通过《美国供应链行政令》等推动“近岸外包”。所谓“近岸外包”，是特指一国的企业将业务外包给予邻国或邻近地区的企业。

美国是“近岸外包”这一概念的提出者和倡导者，就地理条件而言，拉美国家是美国实行供应链近岸转移的天然目的地，墨西哥与美国陆路相连，其在“近岸外包”中的重要性不言而喻。

墨西哥与美国相邻的巨大地理优势可帮助美国制造商节省营运资金，缩短供应链周期。在此背景下，很多外国公司跃跃欲试，到墨西哥投资设厂。同时，墨西哥总人口约1.28亿，位居世界第十，且人口结构较年轻，并有很多工程技术人才的储备。

同时，墨西哥还是全球拥有自由贸易协定最多的国家之一，这对企业投资也有很大吸引力。2020年7月份，《美墨加协定》取代原《北美自由贸易协定》并正式生效，许多产品从墨西哥出口美国、加拿大可享受极低关税甚至零关税。

墨西哥还与52个国家和地区签订了14项自由贸易协定、32项互相促进和保护投资协定、9项经济互补自贸协定，这些协定都极大降低了在墨企业的贸易成本。

利润空间显而易见。到墨西哥投资的企业中，不仅仅包括美国企业，还有很多亚洲和欧洲国家的企业，其中很多涉足汽车、电脑和家用电器等产业，在这里完成制造工序后运往美国。

根据8月1日公布的数据，墨西哥7月的制造业采购经理人指数(PMI)为50.9，位于扩张区间。

2022年，时任墨西哥经济部长的克洛铁尔（Tatiana Clouthier）表示，疫情期间墨西哥是拉美少数未经历外国直接投资急剧下降的国家之一。资本流入下降不到10%，而地区平均水平为下降37%。

墨西哥经济部在当地时间8月9日公布，2023年上半年墨西哥吸引到了290亿美元的外国直接投资（FDI）。

大量外国资本的流入造就了今年“超级比索”的现象。今年上半年，墨西哥货币比索对美元升值超过12%；在今年下半年，升值的步伐预期还将继续。

美国智库威尔逊中心墨西哥研究所研究员韦恩 (Earl Anthony Wayne) 日前表示：“国际体系正在从旧的全球化模式，转变为区域供应链和合作生产网络。北美将吸引更多制造业回流和更多的近岸外包，为关键行业建立更具弹性的供应链。”

考虑到墨“近岸外包”或将创造50万个就业岗位，为更好利用这一广阔市场，墨西哥政府正加大力度开发“美墨加走廊”，预计总投资3000亿美元，计划在墨西哥和美国得克萨斯州之间建立一条新铁路物流路线。墨西哥国家外贸银行、墨西哥国家金融开发银行和美洲开发银行也将准备一揽子资金，支持企业从其他国家落户到墨西哥。

当然，外国企业到墨西哥落户并非没有担忧，最为要紧的恐怕就是治安问题。根据墨西哥官方数据，墨西哥凶杀率约为十万分之二十八，位居世界前列。

如果企业选择到墨西哥部分治安较差的地区投资，存在对工厂和产品安全的担忧。

此外，墨西哥交通基础设施相对滞后，电力供应和输电系统不稳定，经常面临停电和电网故障的风险。

与此同时，美国制造业的“近岸外包”浪潮开始出现向以墨西哥为核心的中北美、加勒比地区扩散的迹象。如雀巢公司预计将投资1.5亿美元采购中美洲咖啡。万事达卡与萨尔瓦多、危地马拉和洪都拉斯签署合作协议，使该地区100万家中小企业能够使用在线支付系统。

汽车行业打头阵

近段时间以来，墨西哥出现一股汽车业投资热潮，来自美国、中国以及欧洲的多家企业，陆续落地或宣布在墨西哥的汽车业投资项目。根据统计，汽车行业已经占美国和墨西哥之间制造业贸易总额的近四分之一。

在今年3月，特斯拉宣布将在墨西哥新莱昂州建造工厂，投资超过50亿美元，规划产能100万辆，引发关注。特斯拉目前已经投产的4家工厂分别位于美国、中国和德国，均是经济体量大、产业配套较为完善的国家，把第五家工厂选址在墨西哥，可见墨西哥对汽车产业的投资吸引力。

除却《美墨加协定》外，2022年8月，美国出台《通胀削减法案》，称将提供巨额补贴，以支持电动汽车等产业的生产和投资，其中多达9项税收优惠是以在美国本土或北美地区生产和销售作为前提条件。企业面对补贴政策下的市场环境，要想在北美保持市场竞争力，不得不考虑在北美本地进行生产，墨西哥随之成为不少企业的投资选择。

墨西哥本身也有良好的汽车产业基础。根据墨西哥汽车工业协会数据，汽车行业产值占墨西哥国内生产总值（GDP）的3.8%和制造业产值的20.5%。目前，共有14个品牌的22家汽车制造工厂、10家发动机生产工厂和7家变速器生产工厂在墨运营。

墨西哥还拥有丰富的锂资源储量，这是电动汽车电池的基础材料。目前墨西哥已经探明的锂资源储量为170万吨，排名全球第十。当前，墨西哥正在大力推动汽车行业转型，希望到2030年将一半的汽车生产转变为电动汽车。

与此同时，中国汽车制造商也纷纷加快落户墨西哥的步伐，除了采用以往整车出口的传统模式外，中国汽车企业也探索在墨西哥建厂或与当地代理商深度合作的多种模式。

许多中国代表性企业也在墨西哥多个领域进行了大量投资。投资领域涵盖了汽车和零部件、电子、航空航天、制药、电子商务及医疗设备等等。

岳云霞向第一财经记者表示，中国企业如今也在适应调整的趋势，积极探索进入北美市场的新路径，向墨西哥进行了一定程度的投资，这将推升两国中间品贸易的上升，未来会促进中墨两国在价值链和供应链上的联系更加深入。

中国如今是墨西哥在全球的第二大贸易伙伴，墨西哥也是中国在拉美地区的第二大贸易伙伴。2022年，中墨贸易总额为949.65亿美元，同比增长9.8%，显现出双方经济结构有较强的互补性。