“花呗”接入央行征信只是开始，好戏还在后头，谁将受到影响？

程瑞（资深金融研究者）

今日，花呗公告了接入征信的最新进展。

公告显示，在中国人民银行征信管理部门的指导下，花呗正逐步推进接入央行征信系统的工作。目前，在获得用户授权的基础上，部分用户已经能够在自己的征信报告中查询到花呗记录，未来征信服务将逐步覆盖全部用户。

公告一出，坊间反响热烈。

微博平台上名为#花呗将全面接入央行征信系统#的话题快速登上热搜榜第一，截至笔者撰文时，话题阅读量达到5亿，讨论3.3万次。

听闻此消息，笔者并不感到突然，其实早有征兆。

2020年12月，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇管理局四部委联合约谈了蚂蚁集团，提出五大整改要求。

第一，回归支付本源，提升交易透明度，严禁不正当竞争。

第二，依法持牌、合法合规经营个人征信业务，保护个人数据隐私。

第三，依法设立金融控股公司，严格落实监管要求，确保资本充足、关联交易合规。

第四，完善公司治理，按审慎监管要求严格整改违规信贷、保险、理财等金融活动。

第五，依法合规开展证券基金业务，强化证券类机构治理，合规开展资产证券化业务。

回头看，当前花呗全面接入央行征信系统，不就是监管要求蚂蚁集团整改的事项吗？

当时的整改要求字字珠玑，眼前蚂蚁的反应合情合理。

那么，接入征信对借款人而言，究竟意味着什么呢？

来看征信授权书中的标准表述：

第一，同意被授权人向中国人民银行金融信用信息基础数据库查询、使用本人的信用信息和信用报告；

第二，同意被授权人将本人在使用授权业务中提交和产生的基本信息、信用信息（包括违约信息）和其他相关信息自行或委托重庆蚂蚁消费金融有限公司报送至中国人民银行金融信用信息基础数据库及其他依法设立的个人征信机构。

这其中，“本人”、“被委托人”指的都是花呗的借款人，“委托人”则是重庆蚂蚁消费金融有限公司，也是花呗产品后续的运营主体。

这样新的征信流程确定后，将产生如下几条关键影响：

首先，加强了对借款人的信用约束力。

此后，若花呗产生逾期，其逾期记录都会被上传至借款人的征信记录，对花呗而言可有效降低逾期率和坏账率。

其次，花呗记录的上报在一定程度上打破了蚂蚁集团金融数据的封闭性，花呗借贷的相关数据可被所有金融机构共享。

举个例子，今后个人借款人在商业银行申请贷款时，花呗的使用及还款情况也可成为审核模型中的数据源，作为银行贷款的审批决策依据之一。

此外，笔者还关注到两处细节，值得斟酌。

1. 不仅是央行征信系统，百行征信的身影依稀浮现。

从征信授权书的表述来看，花呗接入的不仅仅是央行征信系统，还可能包括“其他依法设立的个人征信机构”。

截至目前，中国人民银行共批复过两家个人征信牌照，一家是于2018年成立的百行征信，一家是于2020年成立的朴道征信。前者是由中国互联网金融协会牵头，芝麻信用、腾讯征信、前海征信等首批8家个人征信试点机构联合持股成立；后者是由北京金控集团牵头，京东数科、小米等联合成立。

因此，花呗理论上是可以和百行征信或朴道征信开展征信对接及业务合作的。当然，考虑到阿里与京东的竞争关系，京东作为第二大股东的朴道征信可能要暂时“靠边站”，百行征信成为首家与花呗合作的市场化征信机构，这才是大概率事件。

2. 蚂蚁消金从新闻走向现实，已全面承接花呗业务运营。

在此前，花呗服务是由蚂蚁小贷提供，后引入一些金融机构作为联合贷款或助贷的资金合作机构。

而在9月22日的公告中，花呗明确称：花呗所属的重庆蚂蚁消费金融有限公司，作为与银行同列、同受银保监会监管的持牌金融机构，其服务记录信息也需像银行借贷信息一样，纳入征信系统。也就是说，花呗的运营主体已由“网络小贷”变更为“持牌消金公司”，即已由重庆市蚂蚁小额贷款有限公司变更为重庆蚂蚁消费金融有限公司。

今年6月，蚂蚁消费金融公司获批开业。银保监会非银部相关负责人曾表示，蚂蚁消费金融公司开业后，将按照蚂蚁集团消费信贷业务整改方案，有序承接两家小贷公司中符合监管规定的消费信贷业务。自蚂蚁消费金融公司开业起1年过渡期内，两家小贷公司实现平稳有序市场退出。

看起来，蚂蚁消金已经不仅仅停留在新闻里，而是实实在在开始经营业务了。

综上，花呗接入央行征信系统不是一个简单的单一事件，需要放大到互联网金融严监管及整改这个历史节点，以及建立诚信社会的大背景下来看待。

就互联网金融的发展而言，未来互金平台在与金融机构开展引流、助贷、联合贷等业务合作中，不能再直接将个人主动提交的信息、平台内产生的信息或从外部获取的信息，以申请信息、身份信息、个人画像评分等名义直接向金融机构提供，而必须通过央行征信中心或持牌征信机构建立连接，即业内所谓的“征信断直连”。

新的征信合作关系下，金融机构、助贷机构的定位更纯粹，征信机构的服务更聚焦，各自权责利更加清晰，兼顾了效率和风险。堪称互联网金融创新模式的“新纪元”。

就诚信社会的建设而言，随着我国数字经济的发展，像花呗这样的数字信贷服务纳入征信体系，是历史必然趋势，是数字金融发展的巨大进步，有助于将数以亿计的“信用白户”纳入国家的征信体系，帮助他们在未来获得更适合的金融服务。征信系统作为国家的金融基础设施，作为诚信社会的信用基础设施，建立更加全面、精准、细化的信用体系，也有利于防范金融风险、降低融资成本、优化金融服务质量、提升社会信用意识。

于国于民，都是好事。（本文为作者观点，不代表本头条号立场）#花呗回应接入央行征信系统#