今天市场整体走的还不错，虽然指数回调了，但是全A指数走出新高。但是今天前面走强的基本上走弱了，反而沉浸3个月的机器人板块出现异动。

大家要知道，虽然过去三个月，机器人赛道较之前热度出现降低，但技术迭代，消息面并未按下暂停键：

• 7月7日，智元发布“哪吒·灵犀 X2-N”，首次把轮式-足式无缝切换、情绪交互写进量产方案；
• 7月15日，国新办“新征程上的奋斗者”记者见面会，宇树科技创始人王兴兴受邀亮相；
• 中国移动1.24亿元代采大单揭晓：智元拿下 7800 万元全尺寸人形机器人包件，宇树中标 4605 万元小尺寸整机及关键部件。

从“概念验证”到“拿订单”，行业完成了从 0→1 向 1→10 的关键跳跃。

一、为什么偏偏是今天爆发？主要有一下三点

1. 订单催化：上午盘前，中国移动1.24亿元采购大单——智元、宇树双双中标，意味着“国家dui”开始用真金白银投票，同时意味着概念验证迈向商业化落地。
2. 情绪催化：明天（15日）国xin办记者见面会，宇树王兴兴要在镜头前“秀肌肉”；资金或抢先卡位。
3. 技术催化：中大力德昨晚公告谐波减速器通过某海外头部机器人厂验证，量产排产直接排到2026年。

三箭齐发，板块情绪瞬间点燃。

二、AI 浪潮下的“第一性场景”

人形机器人把大模型装进物理身体，实现“说到做到”，天然成为 AI 变现的第一入口。

• 大模型提供“大脑”——任务理解与决策；
• 灵巧手+轮/足提供“小脑”——运动控制与执行；
• 视觉-触觉-力觉传感器提供“感官”——环境闭环。

三位一体，才能让 AI 真正走出数据中心，走向工厂、医院、家庭。

三、国内制造的三张王牌

1. 全产业链闭环：全球唯一拥有联合国全部工业门类的国家，从稀土磁材到碳纤维，从谐波减速器到六维力矩传感器，均可本土配套。
2. 工程师红利：过去 20 年培养了 7000 万 STEM 毕业生，研发人员成本仅为欧美 1/3-1/2。
3. 产业集群：长三角的精密制造、珠三角的电机电控、京津冀的 AI 软件，可在 500 公里半径内完成 90% 供应链整合，把迭代周期从月压缩到周。

宇树、智元、傅利叶、追觅等本土整机厂的崛起，正在复制新能源车“产业链在中国、市场向全球”的路径。

另外就是政策方面，现在北上深三地同步推出百亿级产业基金，场景开放清单涵盖汽车工厂、电网巡检、医院配送、养老陪护；

还有今天的中国移动 1.24 亿元订单打响了g端采购第一枪，后续能源、电网、石化等行业订单有望跟进。

所以现在政ce已不再是“锦上添花”，而是订单与资金的“刚性兑付”。

最后，每一轮科技浪潮，走的都是，“技术萌芽-概念泡沫-订单兑现-渗透率爆发”，但市场都会用涨停把“未来”提前预演一遍。预演之后，有人收获订单，有人收获站岗。

产业浪潮不会一蹴而就，但方向确定、节奏可循。若大家也认为人形机器人是一个大趋势，不妨关注订单落地与成本曲线。

老规矩，小猎豹把机器人产业链的相关公司名单汇总好，分享给大家，方便大家查看。

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