精测电子12.76亿可转债将挂牌 上市六年三推募资累超31亿扩产

长江商报消息 ●长江商报记者 李璟

随着新业务打开新增长极，精测电子（300567.SZ）再抛募资计划助力扩产。

3月20日晚间，精测电子发布公告称，经深交所同意，公司向不特定对象发行的1276万张可转换公司债券，将于2023年3月22日起挂牌交易，债券简称“精测转2”，债券代码“123176”。

此次精测电子发行的可转债发行总额12.76亿元，募集资金将用于面板检测、新能源领域项目及补充流动资金。

长江商报记者注意到，这是精测电子上市6年多以来，继2019年首发可转债、2021年增发募资后，第三次募集资金用于增扩产能，三次募集资金总额约31.45亿元。

作为检测领域的龙头企业，近年来，精测电子通过前瞻性入局半导体和新能源检测领域，已形成“平板显示+半导体+新能源”矩阵。随着三大业务板块齐发力，公司销售规模保持稳定增长态势，预计2022年归母净利润为2.65亿元—2.85亿元，同比增长37.81%—48.21%。

二级市场方面，随着OLED面板行业景气高涨，精测电子也有不错表现。截至3月21日收盘，精测电子报价66.60元/股，今年以来涨幅达30.43%，总市值185.24亿元。

持续募资扩产加码投资布局

公开资料显示，精测电子成立于2006年，2016年11月在深交所创业板上市，主要从事显示、半导体及新能源检测系统的研发、生产与销售。

自上市以来，精测电子的营收一直保持稳定增长，从2016年的5.24亿元增长至2021年的24.09亿元，五年上涨了3.6倍。

近年来，国内平板显示产能快速增加，受新增产线投资影响，包括平板显示检测系统在内的平板显示生产设备需求旺盛。精测电子作为国内面板检测设备领域覆盖最全的公司之一，为满足下游产品需求及巩固市场地位，公司产能扩张需求迅速。

2019年，精测电子公开发行375万张可转换公司债券，发行总额3.75亿元，募资用于苏州精濑光电有限公司年产340台套新型显示智能装备项目。

与此同时，自2018年正式跨入半导体及新能源检测领域以后，公司也在不断加码布局，向新业务领域渗透，打造新的增长极。

于是2021年，精测电子向特定对象发行3144.6万股，拟定增募资不超过14.94亿元，其中12亿元用于上海精测半导体研发及产业化、3.6亿元投入Micro-LED显示全制程检测设备的研发，4.48亿元补充流动资金。

此次再发可转债，精测电子募集资金仍主要用于加码新型显示和新能源业务。

公告显示，本次可转债发行量为1276万张，每张面值为100元，发行募集资金总额为12.76亿元。从原股东优先配售结果来看，本次发行向原股东优先配售823.25万张，总计为8.23亿元，占本次可转债发行总量的64.52%。

本次募投资金将用于高端显示用电子检测系统研发及产业化项目、精测新能源智能装备生产项目及补充流动资金。其中，检测项目总投资6.76亿元，拟募投资金4.85亿元；新能源项目总投资6.70亿元，拟募投资金5.3亿元；拟补充流动资金2.61亿元。

精测电子在募集说明书中指出，本次募投项目系公司在现有技术积累基础上进行新产品的研发及产业化。两个项目完全达产后，将新增营业收入10.51亿元和14.65亿元，新增净利润1.76亿元和1.71亿元。

截至2022年9月30日，精测电子股本总额2.78亿股，控股股东、实控人为公司董事长彭骞，直接和间接合计持有公司26.08%的股份。

三大业务齐头并进

近年来，精测电子进行了大规模产业布局，持续加大战略研发投入，强化产品并加强研发创新。公司不断加大研发投入以及新产品布局，优化产品结构，持续提升产品交付能力和质量管理，整体竞争力得到进一步增强。

研发投入方面，2017—2021年，公司研发费用分别为1.17亿元、1.72亿元、2.66亿元、3.22亿元、4.54亿元，4年时间增长了2.88倍。2022年前三季度，公司研发费用达3.77亿元，同比增长42.32%。持续不断的研发高投入，为精测电子带来了丰硕的研发成果，也奠定了公司后续增长基础。

2022年前三季度，精测电子实现营业收入14.37亿元。其中，半导体板块和新能源领域分别实现收入1.12亿元和2.23亿元，同比增长43.71%和502.46%。

随着半导体业务的持续放量和新能源业务的不断突破，公司销售收入和毛利率持续增长，打开了成长空间。仅2022年上半年，公司在手订单就已达26亿元，实现较大幅度增长，其中三分之一以上来自半导体、新能源领域。

而在三大业务板块中，平板显示检测仍是精测电子最主要收入来源。从三次募资计划来看，新型显示检测设备项目一直是精测电子重点投入的方向。

根据精测电子半年报，2022年1—6月，公司营收构成为：AOI光学检测系统占比34.15%，信号检测系统占比24.43%，OLED检测系统占比15.83%，其他业务占比15.59%，新能源占比10.0%。

根据精测电子日前披露的业绩预告，公司预计2022年归母净利润为2.65亿元—2.85亿元，同比增长37.81%—48.21%。

结合精测电子2023年以来发布的各项大动作可见，公司仍将持续推行三大主业齐头并进的战略。

1月12日，精测电子宣布出资4000万元在深圳投资设立控股子公司深圳精测，以进一步完善公司在显示行业全产业链的业务布局，巩固公司行业地位，提升公司经济效益及研发能力；2月18日，公司拟与控股子公司上海精积微共同投资在深圳设立孙公司深圳精积微，主营半导体及泛半导体检测设备的研发和生产；同日，公司宣布拟总投资30亿元在广东省江门市新会区投建新型智能制造产业园项目，利用精测电子在显示、半导体和新能源领域的技术基础建设大湾区生产基地，进行新产品的集中化、批量化的生产及研发。

加上本次可转债募集资金，精测电子今年四笔投资合计投资总额达48.97亿元。