张海滨：对于2019年上半年汽车市场的综合评述
和君恒成董事、副总裁、汽车事业部总经理：张海滨
一、先来了解汽车市场整体状况
（备注：轻卡和中卡的产量一般在每月20日有官方数据，重卡在月初即有）
1、乘用车销量同比下降13.97%，商用车销量同比下降4.1%，整体汽车销量同比下降12.4%。
2、因为有14个省市在7月1日率先切换国六车型，车企连续在5月和6月对国五车型进行促销，带动乘用车和轻型商用车的单月销量同比降幅缩窄至个位数，有些媒体解读“车市回暖”，主要是为了鼓舞市场信心，市场并没有回暖迹象。
3、这里也包含了新能源汽车的产销数据。2019年6月25日是新旧补贴政策过渡期的最后一天，对于终端去库存也有一定的促进作用。6月份总体乘用车的销产比1.08，企业库存量降为2014年7月以来的最低点。
4、从上半年看，商用车比乘用车的市场需求更加稳定（符合当前通过基建投资拉动经济增长的政策风向），其中尤以重卡表现最为突出，中卡市场受到轻卡和重卡的进一步挤压。但需要重视的是，6月份重卡市场也出现了两位数跌幅。
5、7月初公布的公安部上牌数据显示，截止2019年6月全国汽车保有量超过2.5亿辆，占机动车总量的74.58%，其中私家车1.98亿辆。从城市保有量看，北京和成都超过500万辆，重庆、上海、苏州、深圳、郑州、天津、西安、东莞、武汉超过300万辆。需要关注的是，美国保持2.5亿辆的汽车保有量已经超过12年（从2007年开始），中国在2019年超过美国成为世界上汽车保有量最多的国家。
6、在保有量高位猛进的同时，我们要关注二手车交易量的市场动向。2019年上半年，全国共办理汽车转移登记1166万笔，占机动车转移登记业务的97.4%。与去年同期相比增加144万笔，增幅为14.14%，仍保持较好的增长趋势（最近4年的增长率见上表）。同时，2019年上半年二手车和新车登记比例为0.94:1,较去年同期的0.74:1也有明显的提升，预计今年全年将突破1:1。
7、上半年有以下政策与汽车行业密切相关：
- 国家发改委，2019年1月10日，《汽车产业投资管理规定》
- 国家发改委，2019年1月28日，《进一步优化供给推动消费平稳增长，促进形成强大国内市场的实施方案（2019年）》
- 商务部，2019年2月22日，《报废机动车回收管理办法（修订草案）》
- 财政部、工信部、科技部、发改委，2019年3月26日，《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》
- 商务部，2019年4月3日，明确全面取消二手车限迁政策，并推动汽车赛事、汽车旅游、汽车改装等汽车后市场业务的发展
- 商务部、公安部、海关总署，2019年5月5日，正式批准启动二手车出口业务
- 国家发改委、生态环境部、商务部，2019年6月3日，《推动重点消费品更新升级、畅通资源循环利用实施方案（2019-2020年）》
二、重点来看新能源汽车市场
1、受第二季度业绩拖累，新能源乘用车从第一季度的同比增长113.1%，回落至上半年的同比增长58.7%；新能源商用车则从第一季度的同比增长75.8%，反转至上半年的同比下降6.6%。
2、为什么新能源商用车下滑如此严重？主要是新能源物流车出现了乏力表现，深圳给予了最高路权，成都在跟进，但其他城市在这方面的政策还在破冰阶段，落地性不好，一是地方财政压力大，二是政府慢慢看到“政策鼓励无法取代市场培育”。同时，受产品性能稳定性、充电桩布局建设等问题影响，包括新能源物流车在内的专用车辆均在今年出现了发展后劲不足的问题。而且这种迹象2018年就出现得非常明显，纯电动商用车销量仍集中在物流货运市场（占比96%），除垃圾运输车型销量同比有所增长外（+11%），物流货运、其他专用车及路面作业三种车型均为同比下降（-28%、-48%、-31%）。
3、2019年，整车企业依靠出行市场开辟新能源汽车销售第二战场的意图更加明显，意在突出车辆运营属性，淡化消费属性，但短期内肯定无法弥补传统渠道增量下滑的空缺，而且“重资产+重运营”模式也不适合整车企业的制造型管理思维。以东风集团为例，今年连续推出或参与4个出行平台，除了与一汽、长安共同参与的T3出行外，还有东风出行（以风神E70为主要车型）、联友出行（以北汽EC180、风神、知豆为主要车型）、易微享（以东风风神E30L、东风俊风ER30为主要车型），但是欲开启出行服务运营的业务模式，东风汽车集团要补的功课还有很多。
4、如果要讨论新能源汽车投资过热的现状，江西一定绕不过去。从2015年到2018年，江西上饶、九江、赣州、南昌、宜春先后引进了近20个新能源汽车项目，涉及投资规模1260亿元，规划产能215万辆，包括北汽新能源、昌河新能源、汉腾汽车、爱驰亿维、绿驰汽车、合众新能源、昶洧、国机智骏等。但因为开工率不足，江西在2019年初被国家发改委点名……这样的状况在未来的1-2年内还将大面积爆发。
5、7月9日，工信部对修改后的《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》征求意见，重在降低新能源汽车的单车积分贡献，提高积分制的引导效果，鼓励车企进一步加大新能源汽车的产销占比。但是从过去2年的案例看，传统车企通过对低速电动车企业或新势力车企的参股控股，帮助前者从低速产品向高速产品转型，帮助后者具备供应链和制造基础，但对于自身的低碳发展路线并没有明显帮助，这是国家修订积分管理办法的重要背景。
三、总结
1、虽然整车市场出现了2位数的跌幅，但我们也要看到全面解禁二手车限迁、启动二手车出口、五大总成再制造合法化、鼓励汽车改装业务发展，这些政策对后市场的健康有序发展奠定了基础。中国的汽车保有量已经世界第一，但我们的产业链附加值还处于低水平状态，从发展现代服务业和创造更多就业机会角度考虑，后市场才是发展重心。
2、不少车企二次调低全年销量目标，而且长安福特明确上半年的任务是降低终端库存，所以大家对于今年市场的恐慌不会超过去年（虽然去年仅有4%的跌幅），也不再遮掩产能过剩的现实，神龙、北京现代、长安福特、东风悦达起亚、一汽、海马都在主动处置部分工厂，或关停或长期出租，只是全行业还需要更猛烈的产能挤压。
3、年初我们在公众号文章《对2019年中国汽车市场的趋势判断》中判断乘用车销量下滑将接近10%，目前来看还会维持这个判断，全年下滑比例不会超过15%，预计12%左右。商用车市场在下半年将面临严峻挑战，预测销量下滑超过5%，但TOP10的集中度将进一步提高。
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