纯干货：深度分析技术分析在股票交易中的应用

技术分析作为普通人最常接触的分析方法之一，广泛应用在股票、期货、外汇、币等各种投资品的交易中。由于技术分析门槛较低，不需要太多的专业知识，上手起来很容易，加上可选择的种类很多，技术分析成为很多人接触投资以来首先学习的方法。

但在实际交易中，“指标”、“战法”等经常被夸大宣传，使人对他的期望非常高，而市场本身的波动带有一定程度的随机性（这一点在股票短期走势中尤为明显），在这种情况下，技术分析会存在一定程度的失灵，这也使得技术分析经常被人诟病。

那技术分析到底有用吗？

有，不过技术分析只是一个工具，同键盘、鼠标一样，有其有效性和功能性。

技术分析的有效性来源于他的三大基础——市场行为包容一切；价格以趋势方式演变；历史会重演。

其中历史会重演是技术分析有效性的最大来源，因为万事万物的生存发展都符合事物发展的客观规律，比如出生→成长→巅峰→灭亡，公司以及其价值的表象——股价亦是如此。这也是我经常提到的金融交易的核心是在不确定性中寻找确定性，这个客观规律即是确定性。

那为何技术分析会存在失灵呢？

1. 历史会重演，但不会简单重复。按照马克思主义，中国封建王朝的朝代更迭根本原因在生产力和生产关系之间的矛盾，但各王朝的具体表现形式并不一致（在此只是简单说一下并不全面），比如唐亡于藩镇割据、宦官专权，元亡于民族矛盾激化、内斗等等。所有的交易最终都要落实到具体的操作即实践上，单纯把握住内核即认识，把控不好认识指导实践的过程，自然无法挣钱。

2. 根据技术分析三大基础的前两项（市场行为包容一切；价格以趋势方式演变），技术分析的标的是价格，即公司价值的数字表象，并不深入研究价格变动的根本原因。按照认识论，认识来源于实践，要从感性认识上升到理性认识，技术分析最多只是感性认识的理性认识，必然存在一定的失灵。就像按照技术分析阴天（云变多了是表象）可能会下雨（得出结论），但并不是所有的阴天都会下雨（分析存在失灵）。技术分析是工具，必然存在一定程度的失灵，所以也没有必要神话技术分析。

既然这样，那该如何使用技术分析，做到扬长避短？

技术分析在股票交易中的真正作用在于提高效率，同几何中的辅助线一样，如下图，下图是平面几何中辅助线的简单用法。

辅助线的作用是让解题思路更加清晰，提升解题效率，技术分析的作用也一样。

举个例子，如下图，福耀玻璃月线图（未复权）。假设福耀玻璃股价合理价格是20，低于13元就是低估，决定买入，如图中蓝色箭头所示。同样是低于13块买入，在12块买入和在8块买入的收益率并不一样。如果懂技术分析，就可以在跌破13之后出现底部形态的时候买入/分批买入，这样能够实现资金利用的最大化，尽可能提升收益率，这才是技术分析在股票交易过程中最好的使用方法，这也是我在回答中提到的寻找月线级别低点买入的方法。

因为长期来看，公司所处的行业（赛道）和公司的基本面决定公司股价的走势，这就是股价——公司价值数字表象变动的真实原因，也是技术分析并未做到的。

由于股票波动短期看情绪，中期看估值，长期看基本面，基本面对公司短期股价影响较小。单纯分析价格波动情况，利用好概率和资金管理优势便可以在短线交易中挣钱，这也是为什么在短线交易中技术分析更加重要和有效，在期货、外汇交易这种基本面不会发生短期变化的市场中也是如此。同时，这也能解释为什么会出现公司发布亮眼财报后，股价短期并不一定上涨的情况。

所以选股要选择质地优良的公司，根据基本面计算出合理价值，耐心等待价值低估，再利用技术分析选择合适的进场点位买入并持有，分享公司成长带来的收益。

如何选择好的出场位置，可以参考我的另外一篇文章节奏出场法——小白、散户一样能出在好点位的炒股出场方法。

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