详解可转债之五可转债之最

在自己收集可转债投资知识的时候，也无意间了解到了一些可转债的其他信息，今天先给大家分享一些这些八卦，以后慢慢更新！

最贵的可转债：英科转债(SZ:123029)

债中茅台，胜过茅台！

英科转债已经停止交易，退出市场，其实早在去年年中，就已经荣升为最贵的可转债了，成为债茅！（好像A股市场所有好的事情都跟茅挂钩，债茅、药茅、猪茅、纸茅等等）一支债券的价格，有100元涨到最高价3618.188元，最高收益可达35倍以上！可谓是前无古人后无来者了~

究其原因是因为正股英科医疗因为疫情的原因，营收增长近6倍，净利润增长38倍，造就了这样一支大牛股。今年目前公布的三季报。21年三季度的财报各项数据已经和去年整年相差无几，基于目前疫情的情况，第四季度营收应该也会继续同比增加，有兴趣的同学可以继续深入研究。

最低价的可转债：亚药转债(SZ:128062)

不知道以后是不是有债会刷新这个下线

之前说过，可转债有一个回售条款，就是在最后两年可转债价值低于70元时，是可以按照100元的价格来回售给上市公司的，所以及时很多可转债价值已经低于70元了，但是价格基本一直稳定在70元以上，亚药这个时候就跌破了70元，是笨鸟知道的最低价了。

低价原因也是由于正股公司本身的发展导致，亚太药业这个公司的经历也颇为传奇，因为本篇主要讲的是债券，所以就不一一细说了，但是让我很好奇的是，亚药公司竟然还没有被ST。虽然得到了一笔2.6亿元的拆迁款，但是笨鸟并不看好他能重整旗鼓。所以即使价格最低，也不敢参与。

36.85%这个涨幅超过了70%的股票的涨幅，但是并不是所有的钱都可以挣，所以只可远观而不可参与！

最快的可转债：上机转债(SH:113586)

从2020年7月7日上市交易，到2021年1月29日最后一根K线，总共经历的时间才6个月多一点，可谓是快到极致了。整体收益也是非常可观，半年时间，债券很平稳地从140元就到了500元以上，如果这个债券不强赎的话，最高价值也在1000元以上！

最坑的可转债：泰晶转债(SH:113503）

应该来说，这个是很多人亏损最多的可转债，但是本身不是这个正股公司想要坑人，只是很多不明所以，结果导致暴亏，这里就要再次跟大家普及一下溢价率这个东西。溢价率=（可转债价格-可转债价值）可转债价值，溢价率大于0，说明价格高于价值，相当于高出价值购买；溢价率小于0，说明价格低于价值，相当于低于价值购买。

对比走势我们可以看到，上方股价走势和下方债券价格走势截然不同，上方黄框股价是下跌的，代表着可转债的价值是下降的，但是下方红框的可转债价格却大幅上涨，说明此时可转债价格已经脱离价值开始狂奔，所以不明所以的同学跟买之后就可能会出现暴亏。亏损多少呢？笨鸟算了一笔账，2020年5月6日发强赎公告，此时可转债要么被强赎，价格为108元+利息，要么转股，转股价值为134.75元！但是当天收盘价格364.94元。即将到来的亏损可想而知！所以可转债投资也不是随意买卖都可以赚钱的。

可以看看这张现在溢价率的截图，蓝盾转债，价格为239.876元，转股价值63.56元，转股则亏损73.5%，按照108元强赎则亏损54.98%。横河转债，价格为313.501元，转股价值90.93元，转股则亏71%，按照110元强赎则亏损64.91%还有盛路转债、广电转债等，要避免溢价率过高，价格过高的可转债

股东配售最少的转债：中银转债(SH:113057)

中银转债是笨鸟见过的股票配售最少的可转债，只有7.34%，相对其他股东配售率70%甚至80%的情况着实让人感觉很意外。大部分可转债上市都是上涨的，所以持有股票的股东，参与配售的概率还是非常高的，如果正好持有股票，顺便配债基本是稳赚不亏的。关于配债的知识，可以参考笨鸟的：详解可转债之二股东配售

所以参与股东配售的人还是挺多的，但是大股东不参与的话，配售率就会少很多，这里因为中国银河本身股东（中央结算不能参与）和香港发行的股份无法参与，所以88%的持股股东无法参与，就造成了股东配售率低于10%了

中签率最高的转债：浦发转债(SH:110059)

浦发转债发行规模500亿，股东配售率52.72%，所以网下发行规模高达240多亿，导致中签率高达：0.3017%！也就是定格账户申请打新债的中签概率为3.017手，基本上是人手3签。

人均3手的中签概率前无古人，不知道是否后无来者

发行规模最大的可转债：兴业转债(SH:113052)、浦发转债(SH:110059)

这两个可转债的发行规模都高达500亿，本来兴业转债的中签率也应该非常高的，但是有166亿进行网下配售了，所以线上申购规模为106亿，低于浦发的线上申购规模，导致中签率为98.6%，基本是人手一签的状态。

目前看来，银行股发行的可转债规模都比较大，中签率比较高，后续笨鸟如果有发现其他有趣的可转债知识，会再此篇继续更新