由于搬运的马车铁箍车轮与石条路面摩擦，引起泼洒在地的火药顺路燃烧，一直烧到储存地，在世恩坊、江南会馆等地引起大爆炸，波及螺峰街、圆通街、平政街、青云街以及翠湖四周几乎半个昆明城，房屋倒塌，人畜死伤，直接受害者达3200多户12200多人，其中重伤残废者579人，死亡320余人，酿成一场巨大的灾难，史称“七一一”惨案。
