8月20日消息,花旗集团表示,套利交易卷土重来,但这次和以往有一个关键不同,那就是被对冲基金充当融资货币的不是日元,而是美元。“我们已经看到市场对美元开始变得更为看跌,” 花旗外汇量化投资解决方案全球主管Kristjan Kasikov表示。”人们猜测降息环境助长了风险偏好。
一段时间以来,货币市场波动性持续处于低位,但市场预期,这种低波动性环境可能被打破。货币套利交易投资者对这种波动性加剧感到惶恐,担心套利交易在上半年录得2017年来最优半年收益后会因此面临挑战。而对于喜欢波动性的货币对冲交易投资者而言,正翘首以待这种波动性上升。