高盛报告指出对冲基金正以一年来最快的速度抛售股票，加大了对股市未来几个月将进一步下跌的押注。高盛分析师表示，对冲基金对市场走向越来越悲观，这种负面情绪正在所有地区蔓延，从美国到欧洲和亚洲，并且在除通信服务外的所有公司板块都可以看到。
6月以来，A股逆转行情打了中国对冲基金一个措手不及。针对今年以来的A股行情，一些对冲基金采取了这样的手法——通过股指和股票手段做多股市，同时做空代表经济基本面的铜价。在铜市的空头力量中，A股多头扮演着重要的角色。
在美股逐步收复美国总统特朗普关税计划恐慌所引发的失地之际，穆迪下调美国信用评级成为了又一个重大风险。数据显示，对冲基金再次入场做空，杠杆率刷新历史纪录。然而华尔街不乏乐观的声音，包括贝莱德、摩根士丹利本周都发表了立场积极的研报，多空势力激荡，开启一轮新较量。
4月7日，“黑色星期一”的阴影笼罩在投资者心头。中国A股在清明节后的首个交易日承接了外围市场对美国所谓“对等关税”的悲观情绪，低开低走，截至收盘，上证指数跌7.34%，深证成指跌9.66%。港股方面不受涨跌幅限制，个股走势更惨烈，恒生指数跌幅达13.22%。
几家欢乐几家愁。9月24日以来的行情，让权益类基金经理们狠狠打了一场翻身仗，但市场由空头主导到多头控场的骤然转折，让依靠做空股指期货对冲风险的量化基金措手不及。市场环境由熊到牛的转换，从根本上压缩量化对冲产品的空间，头部量化投资机构也不得不“缴械投降”。
年内标普500指数和纳斯达克100指数的涨幅分别接近三成和四成，这种超高利率下的暴涨震惊众多管理人。股市的单边上行对于多空策略的对冲基金而言极具挑战性，而且这轮上涨似乎导致了广泛的“去敞口”（degrossing）。
财联社11月15日讯（编辑 黄君芝）美东时间周四，在美国证监会网站刊登的13F报告显示，华尔街知名基金经理、《大空头》原型迈克尔•巴里（Michael Burry）在今年第三季度继续加倍押注阿里等中概股，同时也增加了新的看跌期权，以提供下行保护。
