近期一些关键的思考：目前行情的性质及所处的阶段，被疫情打断的行情特点及未来演变，布局新一轮行情的注意点。

《四季度暨跨年行情布局研讨会》是私密投资圈年度最重要的一次会议，这次会议定在月底召开，所以我现在满脑子想的是这次会议自己主题发言的内容。按理不该把不成熟的内容提前写出来，但既然做了投资教育，那怎么有利于帮助洪粉家人就应该怎么来。及时告诉洪粉家人我的关键思考，甚至思考过程对大家理解洪攻略，用好洪攻略一定更有帮助。

下面记录的是我近期的一些关键思考：

01.首先思考的是目前行情的性质及所处的阶段

2020是很特别的一年，确实是决胜未来的一年，去年底我定义2020决胜未来，给出“大时代、硬科技、软消费、强对冲、真实力”十五字诀时，是没想到疫情会如此严重的，也没想过特朗普会如此歇斯底里，我更多的是从2018年开启的资本大时代，以及中美博弈往纵深发展的角度考虑的。但显然百年一遇的疫情对今年A股的行情产生了非常大的扰动，打乱了牛市的进程，这点我们必须意识到。

今年的行情是被突发疫情“打断”的行情，有其特殊性，思考疫情过后的股市走势还必须回到我国正开启“资本大时代”“科技大时代”这个关键判断上来。疫情的出现只会让人们对“资本大时代”“科技大时代”的到来有更迫切的期待。这背后的逻辑我的置顶文章《监管层有条件有能力呵护好这次牛市吗？》已经做了非常透彻的思考，这里不再啰嗦了。

02.被疫情打断的行情特点及未来演变

超预期疫情的出现，带来了经济下行超预期，货币宽松超预期，相关板块表现自然出现了超预期，比如医药医疗、刚性消费、进口替代、远程服务、航空旅游、线下娱乐等，一些是因为疫情本身，一些是因为疫情催生，因为疫情超预期所以涨跌会出现超预期，超预期之后出现收敛走势是很正常的，这在我们布局新一轮行情时是必须考虑的，需要回到两个时代下来思考，回到经济恢复正常、货币恢复常态下来思考。

经济发展与货币松紧是互为对冲的关系，只要不出现极端其对股市的影响可以看成次要矛盾，但现在其实还在比较极端的状态，经济开始快速恢复，更宽松的货币政策已无法期待，这些对行情还会产生一定影响，需要在布局时有所考虑。

疫情对一些板块产生了扰动，但加速了资本大时代的进程，降低了未来股市投资的系统性风险。

03.抓住新一轮行情的注意点

定义新一轮行情，是因为我认为疫情扰动的行情基本结束，市场已经开始回归“两个大时代”驱动的行情主线。我们需要回到去年底的思考来布局新一轮行情，按15字诀的要求进行操作。

资本大时代催生科技大时代，但发展资本市场是手段，发展科技是目标，创造美好生活是最终目的。资本市场要发展，但也要有牺牲精神。科技要发展，更需要量变带来质变，美好生活是终极目标，需要的是时间。

由此得出选股策略：

1.大时代，资本市场发展壮大的目的是为了反哺实业，所以股市一定是波动前行，相关股票（非银：券商、保险、券商服务、互联网金融等）就会是四季牧场，四季牧场的股票，必须坚守中四季极端交易策略（稳准狠），平庸时间无须交易甚至无须持仓。

2.资本市场制度性变革在加速，需要密切关注制度变革带来的阶段性机会，赚取制度变革红利、果断参与制度变革带来的围猎机会。

3.硬科技，科技是国运之争，是长期选股的方向，科创板的硬核公司、创业板的硬核应用（科技赋能新消费）是布局方向，长期跟踪，极端交易，现在已到极端布局操作季。

一将功成万骨枯，科技股选股很重要，对参与科技股的炒作务必遵循洪攻略极端交易原则，站在猎人的角度，围猎结束必须及时出戏。

4.软消费，我国人多，有钱人在变多，有钱人在变老，消费（含医疗健康）是长期配置的方向，这类股票因疫情而出现超预期行情，目前正在价格回归，待回归到位可以选择配置。

……

以上思考还不是太成熟，有些部分还需要细化，其中的有些逻辑文字也不太好表达，这样吧，本周日晚上8:00我会做一次免费直播，同时会邀请一位著名的公募基金经理一起，和大家聊聊如何选成长股。想要看直播的朋友，可以通过下方海报获取链接。

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